Лучшие акции для долгосрочных инвестиций
Найти акции для долгосрочных инвестиций, т.е. те акции в которых можно держать деньги годами и десятилетия непросто. Но именно это и является ключевой задачей для инвестора.
Конечно, кто-то считает, что постоянно покупая и продавая по горячей наводке акции той или иной компании можно разбогатеть, но история говорит об обратном — в списке Форбс нет ни одного спекулянта на рынке акций, зато полно акционеров успешных компаний. Эти люди держали акции десятилетия и растили свой капитал.
Чаще всего бывает так, что в успешных компаниях менеджмент и совет директоров владеет крупными пакетами акций. Т.е. эти люди работают на вас (как акционеров) и сами крайне заинтересованы в успехе компании. Иногда бывает так, что акционером является холдинговая компания богатого семейства (часто потомки основателя компании) — такое чаще можно встретить в Европе, чем в Америке.
Ниже представлены компании, которые на протяжении многих лет (часто десятилетий) показывали исключительные финансовые результаты и обогатили своих акционеров. Имейте в виду, что средняя доходность значение обманчивое — она может быть как сильно выше, так и значительно ниже (отрицательной) того, что указано в таблице — это усредненное значение за несколько лет (за какой период указано отдельно для каждой компании) до 1 января 2020 года.
| Название компании | Тикер | Страна | Средняя доходность годовых |
|---|---|---|---|
| Adobe Inc | ADBE | США | 24.5% |
| Alimentation Couche-Tard Inc | ATD.B | Канада | 25.5% |
| Arch Capital Group | ACGL | США | 13% |
| Brookfield Asset Management | BAM | Канада | 18% |
| Charter Communications | CHTR | США | 30% |
| Constellation Software | CSU | Канада | 36.5% |
| Danaher Corporation | DHR | США | 20% |
| Emmi AG | EMMN | Швейцария | 14% |
| Equity Lifestyle Properties | ELS | США | 11.5% |
| Exor NV | EXO | Италия | 24% |
| FMC Corporation | FMC | США | 13% |
| Franco-Nevada | FNV | США | 21% |
| FRP Holdings | FPRH | США | 9% |
| Geberit AG | GEBN | Швейцария | 12% |
| Heico | HEI | США | 27% |
| Henry Schein | HSIC | США | 12.5% |
| Jewett-Cameron Trading Company | JCTCF | США | 13% |
| Jungfraubahn Holding | JFN | Швейцария | 10% |
| LVMH Moët Hennessy | MC | Франция | 17% |
| Markel | MKL | США | 16% |
| Monster Beverage Corp | MNST | США | 33% |
| NVR Inc. | NVR | США | 25% |
| Post Holdings Inc | POST | США | 19% |
| Robertet Group | RBT | Франция | 12% |
| Sherwin-Williams | SHW | США | 17.5% |
| Teledyne Technologies | TDY | США | 19.5% |
| Texas Pacific Land Trust | TPL | США | 12.5% |
| TransDigm Group | TDG | США | 27% |
Markel
Markel Corporation — это американская страховая компания, которая (по аналогии с Berkshire Hathaway) успешно инвестирует страховые премии (деньги, получаемые от страхователей) в акции публичных компаний и другие бизнесы. Это позволяет Markel стабильно растить балансовую стоимость.
Среднегодовая доходность акций Markel (MKL) с 1980 года — 16%
Курс акций Markel Corporation
Franco-Nevada
Franco-Nevada Corporation — канадская компания, бизнес которой заключается в том, что она скупает доли в будущей добыче золота и других полезных ископаемых у других компаний. Т.е. Franco-Nevada выкупает у нуждающейся в деньгах добывающей компании за оговоренную сумму долю будущей добычи (не рискуя при этом обанкротится, если цены на ископаемые будут низкими долгое время). При этом Franco-Nevada выигрывает от обоих движений цены на полезные ископаемые — если цена растет, то ее доля стоит приносит больше денег, если же цена падает — то она может выгодно поучаствовать в новых проектах.
Среднегодовая доходность акций Franco-Nevada (FNV) с 2008 года — 21%
Курс акций Franco-Nevada Corporation
Post Holdings Inc
Post Holdings — компания специализирующаяся на дистрибуции и производстве продуктов питания существует уже 125 лет — с 1895 года. С 2012 года торгуется отдельно в результате отделения от более крупной компании. Стратегия направлена на максимизацию прибыли акционеров в результате серийных поглощений.
Среднегодовая доходность акций Post Holdings (POST) с 2012 года — 19%
Курс акций Post Holdings
FRP Holdings
FRP Holdings — небольшой конгломерат, который был образован в 1986 году в результате отделения от компании Vulcan Materials активов связанных с недвижимостью и транспортом. Сегодня FRP Holdings занимается управлением недвижимостью, девелопментом и получением дохода от обширных землевладений, на которых происходит добыча песка. Компания имеет большое количество наличных денег, что дает ей возможность во время кризисов пользоваться выгодными предложениями.
Среднегодовая доходность акций FRP Holdings (FRPH) с 1986 года — 9%
Курс акций FRP Holdings
TransDigm Group
TransDigm Group — занимается производством и дистрибуцией запчастей для авиации. Компания является серийным покупателем других компаний.
Среднегодовая доходность акций TransDigm Group (TDG) с 2006 года — 27%
Курс акций TransDigm Group
Teledyne Technologies
Teledyne Technologies — американский конгломерат, объединяющий более 100 компаний в области производства компонентов для авиации, приборостроения, цифровых изображений и прочего. Компания Teledyne является серийным покупателем других компаний.
Среднегодовая доходность акций Teledyne Technologies (TDY) с 1999 года — 19.5%
Курс акций Teledyne Technologies
Equity Lifestyle Properties
Equity Lifestyle Properties — американский траст по управлению недвижимостью, основанный в 1992 году знаменитым предпринимателем в области недвижимости Сэмом Зеллом. Компания управляет жилой недвижимостью по всей Америке.
Среднегодовая доходность акций Equity Lifestyle Properties (ELS) с 1993 года — 11.5%
Курс акций Equity Lifestyle Properties
Henry Schein
Henry Schein — американская компания, занимающаяся производством медицинских товаров (с фокусом на стоматологию).
Среднегодовая доходность акций Henry Schein (HSIC) с 1995 года — 12.5%
Курс акций Henry Schein
Danaher Corporation
Danaher Corporation — американский конгломерат, основанный братьями Ралес. Компания Danaher растет за счет поглощения других компаний и внедрения в них принципов «бережливого производства». Danaher начала использование принципов кайдзен одной из первых в северной Америке и возвела это в основополагающую философию бизнеса.
Среднегодовая доходность акций Danaher (DHR) с 1978 года — 20%
Курс акций Danaher
Sherwin-Williams
Sherwin-Williams — американский производитель красок из США, основанный более 150 лет назад.
Среднегодовая доходность акций Sherwin-Williams (SHW) с 1980 года — 17.5% (без учета дивидендов)
Курс акций Sherwin-Williams
Jewett-Cameron Trading Company
Jewett-Cameron Trading Company — очень маленькая (капитализация около 30 миллионов долларов), но крайне успешная компания. Компания продает разного рода товары для сада/огорода и животных. Весь секрет в заботе об акционерах. Председатель правления компании Jewett-Cameron Trading Company (ныне покойный) и ее акционер на протяжении всей ее истории все свободные деньги тратил на обратный выкуп ее акций с рынка.
Среднегодовая доходность акций Jewett-Cameron Trading Company (JCTCF) с 1996 года — 13%
Курс акций Jewett-Cameron Trading Company
Arch Capital Group
Arch Capital Group — американская страховая компания.
Среднегодовая доходность акций Arch Capital Group (ACGL) с 1995 года — 13%
Курс акций Arch Capital Group
FMC Corporation
FMC Corporation — за 137 лет своего существования эта компания чем только не занималась — производством пестицидов, вооружений, оборудования для добычи нефти, добычей лития и многим другим. Неизменным оставался фокус на акционерах и их благополучии. Кстати, эта была одна из любимых акций великого инвестора Филиппа Фишера. Несмотря на то, что Фишера нет с нами уже более 20 лет — компания FMC Corporation продолжает радовать своих акционеров.
Среднегодовая доходность акций FMC Corporation (FMC) с 1995 года — 13% (и это не включая дивиденды)
Курс акций FMC Corporation
Brookfield Asset Management
Brookfield Asset Management — канадская компания, которая управляет активами в сфере недвижимости, энергетики, инфраструктуры и других сферах. Общая стоимость активов под управлением превышает 500 миллиардов долларов. С 2002 года компанией руководит Брюс Флэтт.
Среднегодовая доходность акций Brookfield Asset Management (BAM) с 2002 года — 18% (и это не включая дивиденды)
Курс акций Brookfield Asset Management
Texas Pacific Land Trust
Texas Pacific Land Trust — уникальная компания по многим причинам.
В 1888 году в результате банкротства железной дороги Texas and Pacific Railway был создан траст, который получил земельные владения этой дороги — 3 500 000 акров (14 000 кв.км). Кредиторы получили акции траста (которые называются по правильному сертификатами) и с 1927 года они стали торговаться на бирже.
За последующие 100 лет с момента своего основания Texas Pacific Land Trust продал 75% от всех землевладений, которыми владел изначально. Но несмотря на это — Texas Pacific Land Trust остается одним из крупнейших землевладельцев в штате Техас.
Траст получает доход от продажи земель, роялти от добычи нефти и газа, продажи воды производителям сланцевой нефти и некоторых других активностей. Полученные доходы Texas Pacific Land Trust направляет на выплаты дивидендов и агрессивную скупку собственных акций. За последние годы, благодаря стремительному развитию сланцевой добычи на землях, принадлежащих трасту, рост стоимости его акций обогнал по доходности акции Facebook и Google.
Среднегодовая доходность акций Texas Pacific Land Trust (TPL) с 1980 года — 12.5% (и это не включая дивиденды)
Курс акций Texas Pacific Land Trust
NVR Inc.
NVR Inc. — американская компания, которая занимается строительством и финансированием жилых домов.
Среднегодовая доходность акций NVR Inc. (NVR) с 1993 года — 25%
Курс акций NVR, Inc.
LVMH Moët Hennessy
LVMH Moët Hennessy — французский конгломерат, объединяющий огромное количество luxury брендов — Louis Vuitton, Christian Dior, Tiffany, Dom Pérignon, Hublot, TAG Heuer, Hennessy и многих многих других. Основной акционер, основатель и генеральный директор LVMH Moët Hennessy — самый богатый человек Франции Бернар Арно.
Среднегодовая доходность акций LVMH Moët Hennesy (MC) с 1990 года — 17% (и это не включая дивиденды)
Adobe Inc
Adobe Inc — знаменитый производитель программного обеспечения из США. Adobe известна такими продуктами как Photoshop, PDF документы и многие другие.
Среднегодовая доходность акций Adobe Inc (ADBE) с 1986 года — 24.5%
Курс акций Adobe Inc
Monster Beverage Corp
Monster Beverage Corp — американский производитель энергетических напитков, таких как Monster Energy, Burn и прочих.
Среднегодовая доходность акций Monster Beverage Corp (MNST) с 2005 года — 33%
Курс акций Monster Beverage Corp
Exor NV
Exor NV — холдинговая компания семьи Агнелли (основателя автомобильной компании «Фиат»), которая была реорганизована в нынешней форме в 2009 году. Компания владеет долями в автомобильных компаниях Fiat Chrysler и Ferrari, страховой компании PartnerRE, журнале The Economist и прочих активах. Семья Агнелли владеет контрольным пакетом в 52.99% (стоимостью более 5 миллиардов евро по текущей цене).
Среднегодовая доходность акций EXOR NV (EXO) с 2009 по 2019 год — 24%
Alimentation Couche-Tard Inc
Alimentation Couche-Tard Inc — канадский оператор «магазинов у дома».
Среднегодовая доходность акций Alimentation Couche-Tard Inc (ATD.B) с 2000 года — 25.5%
Constellation Software
Constellation Software — канадский разработчик программного обеспечения. Бизнес-стратегия основана на скупке многообещающих стартапов. С момента основания в 1995 году Constellation Software купила более 250 компаний.
Среднегодовая доходность акций Constellation Software (CSU) с 2006 года — 36.5% (и это не считая дивидендов!!)
Geberit AG
Geberit AG — знаменитый швейцарский производитель сантехники. Основан в 1874 году.
Среднегодовая доходность акций GEBERIT AG (GEBN) с 2000 года — 12% (плюс дивиденды)
Robertet Group — французская компания, которая занимается производством разного рода отдушек и ароматизаторов с 1850 года!
Среднегодовая доходность акций Robertet Group (RBT) с 1989 года — 12% (плюс дивиденды)
Jungfraubahn Holding
Jungfraubahn Holding — швейцарская компания, которая управляет несколькими туристическими железными дорогами и другими объектами для туризма и отдыха.
Среднегодовая доходность акций Jungfraubahn Holding (JFN) с 1997 года — 10% (плюс дивиденды)
Emmi AG
Emmi AG — швейцарский производитель молока и молочных продуктов из Люцерны, основанный в 1907 году.
Среднегодовая доходность акций Emmi AG (EMMN) с 2005 года — 14% (плюс дивиденды)
Charter Communications
Charter Communications — второй по величине оператор кабельного телевидения и третий по величине оператор платного ТВ в США. Компания контролируется с 2013 года знаменитым предпринимателем Джоном Мэлоуном.
Среднегодовая доходность акций Charter Communications (CHTR) с 2013 года — 30%
Курс акций Charter Communications
Heico
Heico — производитель разного рода компонентов для аэрокосмической, военной, медицинской и телекоммуникационной отраслей. Компания Heico является серийный скупщиком других компаний и с 1995 года приобрела более 70 компаний.
Среднегодовая доходность акций Heico (HEI) с 1995 года — 27% (плюс дивиденды)