Баффет сделал ставку на золото

Портфель акций Уоррена Баффета и его холдинга Berkshire Hathaway за последние три месяца сильно изменился:

• появился крупный пакет акций (565 миллионов долларов) во втором по величине золотодобытчике на планете – Barrick Gold Corp. (Gold). После обнародования этой новости акции Barrick Gold подскочили почти на 12%.

График акций Barrick Gold Corp. (Gold)

Ставка на золото сама по себе необычна для Уоррена Баффета из-за того, что он в прошлом неоднократно говорил, что не любит инвестировать в золото. Золото в отличии от акций и облигаций не выплачивает дивидендов и может принести прибыль инвесторам только при росте цены на золото. Акции золотодобытчика Barrick Gold в свою очередь выплачивают дивиденды, но финансовые результаты компании зависят напрямую от цены на золото.

Что еще удивительно так это то, что ставка на золото со стороны Баффета сделана в тот самый момент, когда цена на него начала расти – с начала года цена на золото выросла примерно на 30% до примерно 2000 долларов за тройскую унцию. Комментаторы объясняют рост цен на желтый металл тем, что времена сейчас неспокойные, а инвесторы традиционно считают золото безопасным активом, поднимая цену на него во времена кризисов и паник.

• Вторым необычным изменением портфолио Уоррена Баффета стала распродажа акций банков – Berkshire Hathaway продала пакеты акций в Wells Fargo & Co. и JPMorgan Chase & Co. по 3 с лишним миллиарда долларов каждый. Это весьма странно, так как Баффет является инвестором в Wells Fargo на протяжении уже более 30 лет и неоднократно публично поддерживал менеджмент компании на фоне ее последних проблем. Но похоже, что даже падение цен на акции Wells Fargo на более чем 50% в течение первого квартала 2020 года не остановило Баффета от продажи крупного пакета – видимо он не верит в восстановление цены на акции и решил, что покупка акций Bank of America будет лучшей инвестицией.
• Также Баффет избавился от акций Goldman Sachs Group, Bank of New York Mellon Corp., M&T Bank Corp., PNC Financial Services Group.